Fiat akhirnya menghentikan produksi model 500e beberapa kali karena minimnya permintaan. Untuk mengatasi masalah ini, perusahaan memutuskan untuk memasarkan hatchback terkecilnya dengan mesin bensin. Pabrik Mirafiori kini telah mengoperasikan lini produksi baru dan sedang membangun mobil pra-produksi. Mobil pelanggan dijadwalkan akan mulai diproduksi pada bulan November dengan perkiraan sekitar 5.000 unit akan keluar dari pabrik pada akhir tahun ini.
Dengan harga mulai dari €17.000 di Italia, versi bertenaga gas ini dijelaskan oleh CEO Fiat, Olivier Francois, sebagai “500 untuk orang yang nyata, 500 yang pragmatis”. Meskipun tidak seharga model listrik, perlu diingat bahwa konsumen Italia perlu membayar PPN sebesar 22%. Mesin tiga silinder kecil 1.0 liter yang dipasang pada 500 Hybrid adalah hasil dari model 500 generasi sebelumnya dan Panda, yang dilengkapi dengan gearbox manual enam percepatan.
Peluncuran 500 Hybrid dilakukan dalam konteks keprihatinan Stellantis yang harus mengurangi produksi kendaraan bensin guna memenuhi aturan emisi Uni Eropa. Meskipun demikian, jika model gas ini sukses, dapat mempersulit pencapaian target emisi CO₂ rata-rata. Fiat berharap varian gas dan listrik ini dapat meningkatkan produksi pabrik di Turin, yang belum optimal dengan hanya 25.000 mobil diproduksi tahun lalu dari kapasitas sebenarnya 100.000 mobil per tahun. Perubahan strategi ini juga berdampak pada divisi performa Abarth, yang akan fokus pada model listrik seperti 500e sporty dan bahkan crossover 600e.